The effects of private equity on the financial performance of the firms
Tezin Türü: Yüksek Lisans
Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Ticaret Üniversitesi, Finans Enstitüsü, ULUSLARARASI FİNANS ANABİLİM DALI, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2023
Tezin Dili: İngilizce
Öğrenci: MARİAM ROBLEH FARAH
Danışman: SÖNMEZER SITKI
Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu
Özet:Özel sermaye yatırımları finans dünyasında giderek daha büyük bir yer tutuyor. Rolleri hem işletmeler hem de akademisyenler için ilgi çekicidir. Bu tezin amacı, özel sermayenin firmaların finansal performansını nasıl etkilediğini görmektir. Bu tezde, özel sermayenin firmaların finansal performansı üzerindeki etkisini değerlendirmek için ekonometrik bir model kullanılmıştır. Rassal etkiler modeli, özel sermayenin nasıl çalıştığını ve özel sermaye ile küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ'ler) özel sermayeden fon aldıktan sonra finansal olarak ne kadar iyi performans gösterdikleri arasında ne tür bir ilişki olduğunu anlamak için kullanılmıştır. Bu tez için kullanılan veriler, 2012-2020 yılları arasında Thomson Reuters Refinitiv veri tabanından alınmıştır ve risk sermayesi fonları tarafından desteklenen 181 listelenmemiş şirket toplanmıştır. Ancak yetersiz finansal bilgi nedeniyle, çalışmamızda bu şirketlerden yalnızca 54'ü incelenmiştir. Bu tezde üç bağımsız değişken - yönetim kurulu büyüklüğü, anlaşma sayısı ve girişim sermayesi fonu - ve bir bağımlı değişken - girişim sermayesi getirisi - incelenmiştir. Bu tezin sonuçları, işlem sayısının firmanın finansal performansını doğru bir şekilde tahmin etmediğini göstermektedir. Bu durum, fonun işlem sayısı ile bu tezde incelenen değişken arasında bir ilişki olmadığını göstermektedir. Bir firmanın finansal performansı, diğer araştırmacıların da öngördüğü gibi, özel sermaye fonu ile iyileşmektedir. Son olarak, yönetim kurulu büyüklüğünün öz sermaye karlılığı üzerinde negatif bir etkisi vardır. Bir firmanın finansal performansı yönetim kurulu büyüklüğünden etkilenmemektedir.