Akademik Veri Yönetim Sistemi
Tezin Türü: Yüksek Lisans
Tezin Yürütüldüğü Kurum: İstanbul Ticaret Üniversitesi, Finans Enstitüsü, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2021
Tezin Dili: İngilizce
Öğrenci: ABOUBACAR DOUCOURE
Danışman: ÇANKAYA SERKAN
Özet:ABSTRACT The primary goal of this research is to analyze whether the financial profitability of the banking sector in the Economic Community of West African States has an impact on economic growth. This study uses quantitative methodology to attain the main objective and over a period of 2010 to 2019. In our model, the banking sector profitability measured by financial indicators as ROA, ROE, and NIM indicates the explanatory variables while annual growth rate of GDP for economic growth measures the predicted variable. The model uses Panel Generalized Method of Moment (GMM) to test the hypothesis. The result of our survey suggests that all financial rentability and profitability indicators have a statistically significant influence on the gross domestic product (GDP) growth rate. It implies that the banking sector financial performance has significant impact on the economic growth in West Africa. The profitability of banks is conditioned to some prerequisites: macroeconomic stability, a range of diversified financial products, and effective enforcement of legislation and regulation, and a properly functioning asset registration system. Keywords: Banking Sector, Profitability, Economy, West Africa iv ÖZET Bu araştırmanın temel amacı, Batı Afrika Devletlerinin Ekonomik Topluluğundaki bankacılık sektörünün finansal karlılığının ekonomik büyüme üzerinde bir etkisi olup olmadığını analiz etmektir. Bu çalışma, temel hedefe ulaşmak için ve 2010-2019 dönemi boyunca nicel metodolojiyi kullanmaktadır. Modelimizde finansal göstergelerle ROA, ROE ve NIM olarak ölçülen bankacılık sektörü karlılığı açıklayıcı değişkenleri gösterirken, ekonomik büyüme için GSYİH'nın yıllık büyüme oranı öngörülen değişkeni ölçmektedir. Model, hipotezi test etmek için Panel Genelleştirilmiş Moment Yöntemini (GMM) kullanır. Araştırmamızın sonucu, tüm finansal karlılık göstergelerinin gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyüme oranı üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip olduğunu göstermektedir. Bankacılık sektörünün finansal performansının Batı Afrika'daki ekonomik büyüme üzerinde önemli bir etkisi olduğu anlamına geliyor. Bankaların karlılığı bazı önkoşullara bağlıdır: makroekonomik istikrar, bir dizi çeşitlendirilmiş finansal ürün ve mevzuatın ve düzenlemenin etkin bir şekilde uygulanması ve düzgün işleyen bir varlık kayıt sistemi. Anahtar Kelimeler: Bankacılık Sektörü, Karlılık, Ekonomi, Batı Afrika v TABLE OF CONTENTS ABSTRACT . iii ÖZET . iv LIST OF TABLES . vii LIST OF FIGURES . viii LIST OF ABBREVIATIONS . ix 1 INTRODUCTION . 1 1. 1 Background of the Study . 1 1. 2 Statement of the Study . 3 1. 3 Purpose of the Study . 4 1. 4 Significance of the Research . 4 1. 5 Nature of the Research . 5 1. 6 Research Questions . 5 2 LITERATURE REVIEW . 6 2. 1 Determinants of the Banking Sector Performance . 6 2. 2 Financial Development and Economic Growth . 11 3 MACROECONOMIC ANALYSIS IN AFRICA AND ECOWAS AREA . 17 3. 1 Macroeconomic outlook in Africa . 17 3. 2 Macroeconomic Conditions in West Africa (ECOWAS area) . 17 4 BANKING SECTOR IN AFRICA. 22 4. 1 African Banking Condition . 22 4. 2 Banking Sector in West Africa . 23 4. 3 Banking Sector Dynamism . 26 4. 4 Profitability and Rentability of Banking Sector . 29 4. 5 Measurement of Banking Sector Stability . 34 5 DETERMINANTS OF THE PROFITABILITY OF BANKS . 37 5. 1 Risk Management. 37 5. 1. 1 Credit or Counterparty Risk . 38 5. 1. 2 Natures of Credit Risk for Banks . 39 5. 1. 3 Assessment of Credit Risk . 40 5. 1. 4 Market Risk. 44 vi 5. 1. 5 Limit of Financial Analysis in African banking System . 47 5. 2 Regulation . 47 5. 2. 1 Basel Directives . 51 5. 2. 2 Basel Implementation in Africa . 55 6 FINANCIAL INNOVATION IN AFRICA . 57 6. 1 Digital Banking . 57 6. 2 Financial Technology and Mobile Banking in West Africa . 58 6. 3 Mobile Money . 60 6. 4 Characteristics of Mobile Money in West Africa . 63 7 EMPIRICAL RESEARCH. 65 7. 1 Research Design and Approach . 65 7. 2 Data and Sample . 66 7. 3 Variables . 66 7. 4 Hypothesis . 67 7. 5 Summary of Descriptive Statistics of Variables . 67 7. 6 Stationary Test . 68 7. 7 Results and Findings . 69 7. 8 Validation Test of Instruments . 70 8 CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS . 72 8. 1 Recommendations . 73 REFERENCES. 76 9 Appendix . 80