Akademik Veri Yönetim Sistemi
Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi, cilt.10, sa.1, ss.412-428, 2025 (ESCI)
Bu çalışma, hisse geri alım kararlarının 2022-2023 yıllarında Borsa İstanbul'da işlem gören 95 şirketin hisse değerleri üzerindeki etkisini analiz etmektedir. Çalışmanın amacı, hisse geri alım kararlarının hisse fiyatları ve piyasa performansı üzerindeki etkilerini değerlendirmektir. Analizlerde hisse geri alım duyuruları öncesi ve sonrası 5, 10 ve 21 günlük kümülatif getiriler incelenmiştir. Veriler normal dağılmadığı için çalışmada öncelikli olarak parametrik olmayan testler kullanılmıştır. Hisse geri alım duyuruları öncesi ve sonrası getiri farklılıklarını değerlendirmek için Wilcoxon İşaretli Sıralar Testi, hisse geri alım kararları ile BIST-100 endeks getirileri arasındaki ilişkiyi incelemek için Spearman Korelasyon Testi uygulanmıştır. Örneklem büyüklüğünün fazla olması (n=95) nedeniyle bağımlı örneklem t-testi de destekleyici bir yöntem olarak kullanılmıştır. Sonuçlar, hisse geri alım kararlarının hisse değerleri üzerinde istatistiksel olarak anlamlı ve pozitif bir etkiye sahip olduğunu göstermektedir. Özellikle 10 ve 21 günlük dönemlerde hisse getirilerinde önemli bir artış gözlenmektedir. Ayrıca, hisse geri alım kararları ile BIST-100 endeks getirileri arasında pozitif bir korelasyon bulunmaktadır.